歐洲清算經(jīng)紀商Commerzbank Corporates and Markets表示，將利用德國中央交易對手基于投資組合的風(fēng)險管理工具Eurex Clearing Prisma支持跨產(chǎn)品保證金，以確?？蛻?hù)的資本效率。

繼Eurex Clearing Prisma 2.0發(fā)布后，德國商業(yè)銀行表示，它現在可以支持那些希望減少因歐洲期貨交易所清算所衍生的衍生品而應付的保證金總額的客戶(hù)。該服務(wù)旨在幫助包括機構投資者在內的買(mǎi)方公司通過(guò)識別，識別和抵消合格頭寸來(lái)最小化抵押品要求。德國商業(yè)銀行支持交易所交易衍生品和場(chǎng)外交易的交叉保證金。

該服務(wù)由德國商業(yè)銀行最近整合的市場(chǎng)服務(wù)團隊提供，該團隊通過(guò)專(zhuān)門(mén)的團隊提供一系列根據客戶(hù)需求定制的交易后解決方案 - 包括場(chǎng)外交易和上市衍生品清算，托管，外匯主要經(jīng)紀，抵押品管理和交易報告。

“交叉保證金解決方案使客戶(hù)有可能獲得資金效率，并且隨著(zhù)場(chǎng)外交易清算市場(chǎng)的成熟，它可能成為清算流動(dòng)和流動(dòng)性的強大推動(dòng)力，”德國商業(yè)銀行OTC清算主管尼克喬德里表示。

由歐洲市場(chǎng)基礎設施監管等G-20規定的法規驅動(dòng)的流動(dòng)性場(chǎng)外衍生品(如利率互換和信用違約掉期)向中央清算的遷移要求機構投資者向中央清算所發(fā)布初始和變動(dòng)保證金。由于大多數清算所通常需要現金或高質(zhì)量的政府債券作為抵押品，因此許多買(mǎi)方公司對管理和轉換其持有的資產(chǎn)以滿(mǎn)足保證金要求的需求增加。

歐洲期貨交易所清算Prisma根據清算組計算在客戶(hù)或專(zhuān)有頭寸中具有相似風(fēng)險特征的產(chǎn)品的市場(chǎng)綜合風(fēng)險，從而實(shí)現更準確的風(fēng)險計算。根據個(gè)人投資組合的性質(zhì)，歐洲期貨交易所清算所聲稱(chēng)該工具可以幫助用戶(hù)實(shí)現高達70%的保證金效率。

“我們基于投資組合的風(fēng)險管理方法是一種創(chuàng )新方法，可以保持準確的反周期保證金水平，同時(shí)提供可觀(guān)的資本效率。歐洲期貨交易所清算Prisma鼓勵持有低風(fēng)險且資本和資金要求較低的平衡投資組合，從而為我們明確的市場(chǎng)創(chuàng )造雙贏(yíng)局面，“歐洲期貨交易所清算首席風(fēng)險官Thomas Laux表示。

上個(gè)月發(fā)布的歐洲期貨交易所清算Prisma 2.0通過(guò)改進(jìn)的方法擴展了該工具的現有功能，包括更多的工具，包括上市的固定收益衍生工具，并提高了資本效率，因為它現在支持EurexOTC清算的OTC產(chǎn)品的交叉保證金清除利息利率掉期。