根據最近發(fā)布的白皮書(shū)，由于行業(yè)面臨越來(lái)越大的壓力，必須更換提供衍生品清算的公司的過(guò)時(shí)和遺留系統。該白皮書(shū)由IBM，Minium和Promontory共同撰寫(xiě)，研究了衍生品清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的未來(lái)，概述了行業(yè)存在的問(wèn)題，并將列入技術(shù)列為最重要的挑戰之一。

“對于公司和整個(gè)市場(chǎng)而言，許多公司已經(jīng)縮減了他們的業(yè)務(wù)量以應對，但情況不穩定。必須找到新的戰略，商業(yè)模式和流程，“該文件指出。

“大多數公司今天使用的過(guò)時(shí)系統的拼湊不適合目的 - 如果沒(méi)有對其技術(shù)堆棧進(jìn)行徹底的重新評估，公司就無(wú)法為其清算和主要經(jīng)紀業(yè)務(wù)提供適當的股本回報率。”

自2008年金融危機以來(lái)，全球積極提供衍生品清算服務(wù)的公司數量急劇減少，資本成本和監管負擔迫使許多公司關(guān)閉運營(yíng)。

4月，芝加哥商品交易所(CME Europe)在未能打破掉期清算市場(chǎng)中LCH和歐洲期貨交易所(Eurex)的主導地位后，關(guān)閉了利率互換和衍生品清算業(yè)務(wù)。

在CME清算結束之前，德意志銀行在一系列監管處罰和資產(chǎn)負債表壓力下關(guān)閉了其在美國的場(chǎng)外清算業(yè)務(wù)。

野村(Nomura)，蘇格蘭皇家銀行(Royal Bank of Scotland)，杰富瑞(Jefferies)和道富(State Street)等眾多供應商也退出提供美國清算服務(wù)。

白皮書(shū)敦促那些留在市場(chǎng)上的人大量投資于技術(shù)改革或冒險被競爭對手超越。此類(lèi)投資可能會(huì )降低總體成本，抵御未來(lái)監管變革的能力以及更好的客戶(hù)服務(wù)。

“通過(guò)投資適合現代企業(yè)的新技術(shù)并與當前的監管環(huán)境保持一致，提供清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的公司有機會(huì )實(shí)現跨越式發(fā)展，”該報解釋說(shuō)。

“能夠通過(guò)所有職能在內部共享的實(shí)時(shí)交易信息確保單一事實(shí)來(lái)源的系統可以顯著(zhù)提高清算和優(yōu)質(zhì)服務(wù)業(yè)務(wù)的盈利能力。”