美國銀行美林證券(Bank of America Merrill Lynch)推出了兩種新的期貨算法算法，以期利用不斷增長(cháng)的上市衍生品交易量和新的監管環(huán)境。BAML北美期貨負責人杰夫·霍華德(Jeff Howard)認為，衍生產(chǎn)品領(lǐng)域的流動(dòng)性增加，促使買(mǎi)方尋求更復雜的工具來(lái)交易衍生產(chǎn)品。

霍華德告訴TRADEnews.com：“客戶(hù)希望進(jìn)行衍生品的大宗交易，算法可以幫助他們匿名，與手動(dòng)交易方式相比，不會(huì )對市場(chǎng)產(chǎn)生太大的影響。” “此外，作為場(chǎng)外衍生品改革的一部分，越來(lái)越多的產(chǎn)品進(jìn)入交易所，我們有機會(huì )擴展我們的算法產(chǎn)品，以滿(mǎn)足客戶(hù)的交易需求。”

作為美國《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank Act)的一部分，許多目前正在場(chǎng)外交易的衍生產(chǎn)品將被標準化，以使其適用于交易所和中央清算交易。

BAML的新期貨算法包括本月初針對股票推出的新旗艦策略Instinct和Ambush。

本能會(huì )考慮當前的市場(chǎng)狀況，波動(dòng)性和預計的交易量以?xún)?yōu)化訂單的放置和持續時(shí)間。算法的表現是根據到達價(jià)格來(lái)衡量的，算法在多個(gè)價(jià)格點(diǎn)上擱置被動(dòng)定單，以吸引流動(dòng)性并將影響最小化。

伏擊是一種尋求流動(dòng)性的算法，它根據所有可用的顯示流量和預期的市場(chǎng)影響來(lái)尋求補給。該算法在不發(fā)布顯示訂單的情況下獲取流動(dòng)性，以最大程度地減少信息泄漏。