根據多邊貿易機構(BATS Europe)的市場(chǎng)數據,8月前兩周波動(dòng)率的大幅飆升導致在黑暗中執行的歐洲交易比例下降。在截至8月12日的一周中,歐洲深色MTF的交易額平均每天為16億歐元,其中包括Chi-X Europe,Turquoise和經(jīng)紀人瑞銀集團,高盛和野村證券的交易額,占歐洲股票交易量的2.29%。歐洲的明暗交易總額達到3478億歐元,平均每天695億歐元。

在7月的最后一周,由于對歐洲和美國債務(wù)水平的擔憂(yōu),交易量和波動(dòng)率迅速飆升,當時(shí)深色MTF平均每天11.8億歐元,但平均占整體市場(chǎng)份額的3.1%。在此期間,歐洲的總貿易額達到1850億歐元。
數據表明,在價(jià)格劇烈波動(dòng)的時(shí)期,交易者不愿在黑池中下訂單,因為他們擔心會(huì )收到超出當前市場(chǎng)水平的價(jià)格。在本月的前兩周,歐洲的波動(dòng)率達到了年度高點(diǎn),VSTOXX指數用來(lái)衡量EURO STOXX 50的價(jià)格波動(dòng)率,8月9日達到49.85,大約是全年平均值的兩倍。
在經(jīng)紀人經(jīng)營(yíng)的和MTF擁有的黑池中,跌勢或多或少地均勻地體現出來(lái)。但是,到目前為止,今年8月到目前為止報告良好交易量的場(chǎng)所是Liquidnet,這是買(mǎi)方唯一的黑暗MTF,允許參與者協(xié)商他們想要執行的價(jià)格。根據其自身的數據,Liquidnet的交易量通常比大多數其他黑池大得多,在8月的前兩周交易了3.57億英鎊,比7月整個(gè)交易日高40%,比2010年8月高92%。 。8月的前兩周,平均每日流動(dòng)資金池為125億英鎊,而到8月初的一年中,平均每日流動(dòng)資金池為85.9億英鎊。
代理經(jīng)紀人ITG的POSIT暗池的交易量也比大多數暗MTF大,它在8月的前兩周內交易量也激增,交易了1.44億股,比2011年第二季度增長(cháng)了74%。該公司表示,其峰值市場(chǎng)數據消息流量激增至正常水平的三倍。
Liquidnet還報告了亞太地區的交易量不斷增長(cháng)的情況,8月1日至11日(含)之間的平均每日流動(dòng)資金為110億美元,而年初至今的平均流動(dòng)資金為90億美元。Liquidnet還報告說(shuō),與在澳大利亞證券交易所交易的50%的增長(cháng)相比,澳大利亞的日交易量增長(cháng)了兩倍。
