法國興業(yè)銀行(SociétéGénérale)推出了一種新的相對價(jià)值算法，當股票價(jià)格與其基礎指數相比出現錯誤定價(jià)時(shí)，買(mǎi)方可以管理其交易攻擊水平。新算法可以替代投資銀行的數量?jì)嚷?lián)策略，它根據股票的表現和當時(shí)的市場(chǎng)狀況使用35個(gè)指標來(lái)監控短期公允價(jià)值。

SocGen客戶(hù)使用一個(gè)指標在股價(jià)不跟隨其基礎指數的表現時(shí)通知客戶(hù)，因此可以相應地增加或減少其參與度。

例如，如果買(mǎi)方交易者正在交易汽車(chē)股票并以市場(chǎng)量的20%參與，如果股票價(jià)格不隨該行業(yè)的增長(cháng)而增加，則他可能決定將參與度提高到30%。

SocGen歐洲定量電子服務(wù)主管Mark Goodman表示，新策略在當前市場(chǎng)環(huán)境中特別有用。

“在動(dòng)蕩的市場(chǎng)條件下，有更多機會(huì )利用定價(jià)錯誤的股票。結合高水平的相關(guān)性，有可能產(chǎn)生表明短期價(jià)格走勢的復雜信號。”古德曼告訴TRADEnews.com。“我們的算法使客戶(hù)能夠根據此短期指標控制其參與。”

該算法可通過(guò)大多數第三方交易平臺和直接FIX連接使用。