澳大利亞證券投資委員會(huì )(ASIC)發(fā)布了對澳大利亞證券交易所(ASX)的年度評估，這是自監管機構于2010年8月1日獲得市場(chǎng)監管權以來(lái)的首次評估。該報告列出了ASX同意解決的關(guān)注領(lǐng)域，包括在技術(shù)變革方面改善與ASIC和市場(chǎng)參與者的溝通;與發(fā)行人討論和記錄合規事宜的方法及其圍繞期貨合約監控的流程;以及需要采取一套新措施以考慮到ASX在交易監管中角色的變化。

在2010年8月1日將市場(chǎng)監管從ASX轉移到ASIC之前，《公司法》要求ASX有適當的安排來(lái)監管其市場(chǎng)。這包括處理沖突，監視市場(chǎng)參與者的行為以及強制遵守市場(chǎng)操作規則的安排。

在此之前，ASIC制作了有關(guān)ASX的報告，但對前線(xiàn)監管沒(méi)有官方責任。在引入替代場(chǎng)所的競爭之前，例如，澳大利亞于2011年10月31日啟動(dòng)的Chi-X澳大利亞，監督權于2010年8月從ASX轉移到ASIC 。

根據ASIC截至2010年11月的年度審查，ASX同意審查與算法交易有關(guān)的事宜，包括在算法出現故障時(shí)阻止電子進(jìn)入市場(chǎng)，以及成立ASX-ASIC工作組來(lái)幫助為投資者提供更好的信息披露。ASIC在最近的審查中得出結論，ASX采取了“令人滿(mǎn)意”的措施來(lái)履行其義務(wù)。

盡管ASIC對澳大利亞證券交易所對其先前評估的回應感到滿(mǎn)意，但它仍將重點(diǎn)放在改善交易所與其技術(shù)有關(guān)的披露上??。

澳大利亞證券交易所在過(guò)去的12個(gè)月中進(jìn)行了重大修改，目的是在Chi-X澳大利亞到達之前加強其地位。特別是，ASX開(kāi)發(fā)了面向高頻交易的低延遲PureMatch交易平臺，該平臺將于11月28日推出。

盡管ASIC的最新報告側重于A(yíng)SX的技術(shù)部署，但該報告并未涵蓋2011年10月27日在A(yíng)SIC完成審查后發(fā)生的ASX市場(chǎng)中斷。ASIC報告說(shuō)：“中斷將在當前正在進(jìn)行的下一次評估中解決。”

ASIC還通過(guò)其CP168論文為許多市場(chǎng)改革提供咨詢(xún)。該文件考慮了為流動(dòng)性提供者引入做市合同的可能性，大宗交易的交易前透明度閾值以及低于大宗規模的暗交易的價(jià)格改善要求的可能性。該文件還探討了潛在的黑市交易，如果三年內，低于大宗交易規模的未顯示流動(dòng)性增加了50%，則建議對所有被動(dòng)黑市定額為50,000澳元。