美國監管機構商品期貨交易委員會(huì )(CFTC)將使外國銀行能夠避免即將進(jìn)行的美國掉期監管的海外影響。在上周發(fā)布的有關(guān)《多德-弗蘭克法案》掉期條款的跨境適用的機構指南中，CFTC提議，外國銀行將能夠使用其本國司法管轄區的法規作為某些條件下實(shí)體的“可比要求”。條件。

多德-弗蘭克(Dodd-Frank)表示，如果衍生品交易是由“美國人”進(jìn)行或影響美國經(jīng)濟，則美國監管機構有權對其進(jìn)行交易。但是，與美國人進(jìn)行低于最低限額水平的掉期交易交易的外國實(shí)體無(wú)需注冊或受監管為掉期交易商。而且，如果美國公司的海外分支機構執行的某些個(gè)人交易不影響美國貿易，那么它們也可能逃脫新規定。

但是，鑒于一家倫敦銀行最近的失誤以及2008年全球金融危機的發(fā)生，民主黨CFTC委員會(huì )的委員們呼吁保持規則盡可能廣泛。

CFTC主席加里•根斯勒(Gary Gensler)在一份聲明中表示：“我們一定不要忘記2008年金融危機以及更早的教訓。美國金融機構在海外執行的掉期交易可以將風(fēng)險直接帶回我們的海岸。”

自2010年提出原始規則以來(lái)，業(yè)界一直不清楚Dodd-Frank OTC衍生品改革將如何影響非美國掉期交易商，非美國主要掉期參與者，其美國同等貨幣以及美國掉期交易商和美國主要掉期參與者。許多人一直在擔心廣泛的定義，而無(wú)所不包的規則將在美國境外延伸至域外，從而限制了一個(gè)組織想要在美國開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)在美國境外進(jìn)行掉期交易的能力。

CFTC還建議逐步實(shí)施對多德-弗蘭克掉期改革的合規性，而不是一次打擊整個(gè)行業(yè)。

如果外國公司在美國全國期貨協(xié)會(huì )注冊并提交符合美國或外國掉期規則的合規計劃，則有一年的合規時(shí)間，但美國公司必須在2013年1月之前合規。

加強市場(chǎng)保護

除了域外事務(wù)指南之外，CFTC還提出了規則，要求電子提交擴展的交易者身份和市場(chǎng)參與者數據，以自動(dòng)執行倉位和交易報告。

該機構認為，擬議規則將加強其針對期貨，期權和掉期的現有貿易慣例和市場(chǎng)監督計劃。

擬議規則結合了CFTC先前倡議的修訂方法，該倡議為指定合約市場(chǎng)或掉期執行設施上活躍的交易賬戶(hù)收集所有權和控制權報告。