澳大利亞證券投資委員會(huì )(ASIC)為可疑活動(dòng)報告和賣(mài)空標簽要求建立了新的市場(chǎng)完整性規則，這將適用于澳大利亞證券交易所(ASX)和澳大利亞Chi-X。

確定潛在市場(chǎng)濫用行為的新規則將于1月開(kāi)始 2012年11月，從1開(kāi)始適用的賣(mài)空報告要求 2014年3月。

由于A(yíng)SIC為行業(yè)提供了六個(gè)月的實(shí)施期限，以使其能夠適應系統和流程，因此監管機構將在2013年7月20日之前放棄遵守可疑活動(dòng)報告規則的義務(wù)。

根據現有的市場(chǎng)誠信規則，該新規則將作為對缺乏義務(wù)的回應，市場(chǎng)參與者要報告可疑活動(dòng)。實(shí)際上，當前報告機制的差距和局限性可能會(huì )限制有用信息向ASIC的流動(dòng)，如果提供的話(huà)，將有助于更好地監督市場(chǎng)并確定特定的市場(chǎng)活動(dòng)。

“ ASIC預計該規則將導致市場(chǎng)參與者增加潛在的不當行為有用報告的數量。ASIC還希望這些報告能比現在更早收到，從而有助于及早發(fā)現可能的不當行為。” ASIC市場(chǎng)和參與者監督高級執行主管Greg Yanco說(shuō)道。

賣(mài)空規則

賣(mài)空標記義務(wù)將要求市場(chǎng)參與者在下訂單時(shí)指定賣(mài)空的賣(mài)出訂單的數量。

對于訂單簿交易，這將需要詳細說(shuō)明在將訂單投放市場(chǎng)時(shí)做空的工具數量。對于訂單外的交易，需要在提供給市場(chǎng)運營(yíng)商的交易報告中提供短缺產(chǎn)品的數量。

基于行業(yè)咨詢(xún)，ASIC表示，鑒于交貨時(shí)間長(cháng)，對參與者系統的影響將是可控的。

可疑活動(dòng)規則已作為對ASIC于2010年11月開(kāi)始進(jìn)行的磋商的回應而實(shí)施。該規則提供了業(yè)界在提交文件和與主要利益相關(guān)者進(jìn)行持續討論中尋求的清晰度。

ASIC表示，有關(guān)賣(mài)空標簽的新要求是由于全球金融危機期間的經(jīng)驗而提出的。此時(shí)，圍繞澳大利亞證券賣(mài)空活動(dòng)的實(shí)際水平的不確定性導致了市場(chǎng)上的謠言和投機活動(dòng)，給上市公司造成了越來(lái)越大的壓力。

當前的法規不利于算法交易的報告(約占市場(chǎng)產(chǎn)生的訂單的60-70%)，因此，政府行動(dòng)的總體目標是創(chuàng )建一個(gè)框架，以促進(jìn)向ASIC報告這些交易。

ASIC目前正在就市場(chǎng)結構改革進(jìn)行咨詢(xún)，該結構側重于極端價(jià)格變動(dòng)，用于市場(chǎng)監管的增強數據和交易前透明度。