根據一項新的研究，美國股票資產(chǎn)管理公司的主要交易員對于將資產(chǎn)從主動(dòng)產(chǎn)品大規模轉移到被動(dòng)產(chǎn)品沒(méi)有做好準備。TABB集團的一項研究發(fā)現，在過(guò)去10年中，近3萬(wàn)億美元已從可自由支配的選股基金轉向指數一致的投資策略。

然而，一項針對資深交易員的調查顯示，盡管95%的美國股票基金受此影響，但大多數基金經(jīng)理并沒(méi)有采取策略來(lái)應對這一趨勢。

回應率從35%的受訪(fǎng)者表示，只是希望趨勢發(fā)生變化，11%的人試圖降低成本結構。

TABB集團的研究還發(fā)現，美國的積極管理者同意歐洲的MiFID II分拆規則將迫使資金重新思考他們如何獲取和采購研究。

超過(guò)四分之三的受訪(fǎng)者表示他們將受到分拆監管的直接影響，而前一年則為66%。

TABB Group的分析師和該報告的合著(zhù)者Valerie Bogard解釋說(shuō)，大多數公司將被迫重組他們獲得研究的方式。

“與較小的基金相比，更大的基金受到的影響更大，準備更充分。許多規模較小的基金甚至還沒(méi)有開(kāi)始分析分拆對其業(yè)務(wù)的影響。

“從被動(dòng)投資，分拆和低波動(dòng)這一趨勢的結合，美國股權機構投資者傭金池比2015年下降了7.5%，”她說(shuō)。