由于金價(jià)最近突破了自2013年以來(lái)的首次突破1,400美元水平，許多投資者再次對該資產(chǎn)感到興奮?，F在我不是投資的最大粉絲，因為它不會(huì )產(chǎn)生任何現金流或收入。也就是說(shuō)，在投資組合中投入一點(diǎn)點(diǎn)(約5%)作為對沖不確定性的對沖并不是最糟糕的想法。如果股市崩盤(pán)，您的相關(guān)投資可能會(huì )提供保護。

但接觸黃金的最佳途徑是什么?FTSE 100和FTSE 250中的公司是否能開(kāi)采黃色金屬，如Antofagasta，Fresnillo，Polymetal和Centamin，這是從價(jià)格走勢中獲利的好方法嗎?

黃金股

在全球金融危機(GFC)之前投資了一些相關(guān)礦工 - 當黃金價(jià)格飆升 - 并在此期間損失了大量資金時(shí)，我通常會(huì )建議投資者避開(kāi)黃金礦業(yè)股。在我看來(lái)，它們不是從黃金價(jià)格走勢中獲利的好方法，也不是一個(gè)好的長(cháng)期投資。

極不穩定

你需要了解這些股票的第一件事是它們本質(zhì)上是對黃金價(jià)格的杠桿作用。因此，當價(jià)格走高時(shí)，它們可以表現得非常好。然而，如果價(jià)格崩潰，黃金股可能受到重創(chuàng )，這意味著(zhù)他們風(fēng)險很大。

一個(gè)很好的例子是Centamin，它在埃及開(kāi)采金礦。2008年，黃金價(jià)格從大約1,000美元下跌至712美元 - 跌幅略低于30%。然而，在同一時(shí)期，Centamin股價(jià)從78便士下跌至22便士，跌幅超過(guò)70%。因此，請注意黃金庫存可能非常不穩定。

許多活動(dòng)部件

您需要了解的有關(guān)黃金公司的另一個(gè)主要問(wèn)題是有很多活動(dòng)部分。要獲得高利潤，一切都需要點(diǎn)擊。

例如，黃金公司需要有財務(wù)。它的礦需要運作。需要盡量減少諸如設備損壞或人員罷工等挫折。天氣也需要好。

最終，有許多不同的因素會(huì )對成功造成影響，這意味著(zhù)如果公司無(wú)法一起行動(dòng)，你實(shí)際上可能會(huì )錯過(guò)從黃金價(jià)格上漲中獲利。當您投資黃金股票時(shí)，即使價(jià)格上漲，也無(wú)法保證您實(shí)際獲利。

因此，如果您希望從相關(guān)價(jià)格變動(dòng)中獲利，我認為您最好購買(mǎi)金條(金條或金幣)或黃金交易所交易基金(ETF)。

長(cháng)期投資不佳

最后，與所有礦業(yè)公司一樣，黃金公司對其產(chǎn)品的價(jià)格幾乎沒(méi)有控制權。這意味著(zhù)利潤可能會(huì )顯著(zhù)波動(dòng)，這反過(guò)來(lái)意味著(zhù)股息支付可能會(huì )波動(dòng)。從長(cháng)期投資的角度來(lái)看，這當然不是理想的。

如果你想增加你的財富，我認為你投資那些能夠產(chǎn)生相對穩定的利潤的公司要好得多。