根據最新研究，將近一半的買(mǎi)方公司認為高頻交易(HFT)正在對其交易產(chǎn)生負面影響或損害市場(chǎng)。咨詢(xún)公司Aite Group的一項調查發(fā)現，有32%的買(mǎi)方公司認為HFT損害了市場(chǎng)，而13%的買(mǎi)方表示，這對其訂單產(chǎn)生了負面影響。盡管如此，絕大多數受訪(fǎng)者對美國股票市場(chǎng)結構充滿(mǎn)信心。

對HFT的觀(guān)點(diǎn)繼續使交易者之間產(chǎn)生分歧，有41%的買(mǎi)方答復者稱(chēng)這增加了市場(chǎng)的流動(dòng)性，而14%的人表示HFT是市場(chǎng)結構變化的自然結果。

高頻交易公司利用先進(jìn)的技術(shù)和算法交易，許多市場(chǎng)參與者認為，這種做法試圖從大型機構訂單中獲利，大型機構訂單在越來(lái)越多的場(chǎng)所中被分解。HFT的支持者認為，它提供了重要的做市功能，尤其是在流動(dòng)性低和交易量少的時(shí)候。

調查結果還顯示，將近三分之二的機構投資者對市場(chǎng)競爭持積極態(tài)度，公司對美國股票市場(chǎng)結構的滿(mǎn)意度很高，只有19%的受訪(fǎng)者表示缺乏信心。此外，有84%的被調查者對美國市場(chǎng)的公平性有很高的信心。

但是機構投資者的確暴露出一定程度的不安情緒，原因是市場(chǎng)結構的復雜性，監管變化和與高頻交易相關(guān)的不穩定。

買(mǎi)主所關(guān)注的主要擔憂(yōu)是監管不確定性，市場(chǎng)波動(dòng)以及美國和歐洲市場(chǎng)的HFT。

這些發(fā)現是一個(gè)月內對傳統資產(chǎn)管理公司和對沖基金的買(mǎi)方服務(wù)臺進(jìn)行在線(xiàn)和電話(huà)調查的一部分，共有22名買(mǎi)方交易員參與。調查還質(zhì)疑散戶(hù)投資者對市場(chǎng)結構的態(tài)度，共收到645份答復。