印度證券交易委員會(huì )(SEBI)已發(fā)現違反客戶(hù)身份披露要求后，禁止英國巴克萊銀行發(fā)行參與性票據。

參與式票據 - 也稱(chēng)為票據 - 允許外國公司投資印度股票而無(wú)需在SEBI注冊，這對于希望接觸印度的公司來(lái)說(shuō)可能是一個(gè)繁重的過(guò)程。

P-notes只能由SEBI特別指定的外國機構投資者(FII)發(fā)行，條件是FII向監管機構披露最終客戶(hù)的身份。

根據SEBI發(fā)布的一份訂單，巴克萊錯誤地披露了2006年在印度電信公司Reliance Communications發(fā)行的p-notes的基礎客戶(hù)作為瑞士銀行瑞銀，后來(lái)將其轉換為英國公司Hythe Securities。此外，人們發(fā)現海氏證券將這些票據轉給了另一家公司Pluri，這進(jìn)一步違反了SEBI規則。

因此，在SEBI確信其擁有準確報告票據交易的正確機制之前，巴克萊不能交易印度境外衍生品。巴克萊將被要求獲得審計員的認證，證明其具有必要的機制。

“SEBI幾乎絕對信仰并且無(wú)條件依賴(lài)FII執行基本監管和審慎監督的能力，”SEBI指令說(shuō)。“一旦這種信仰受到侵犯，過(guò)程的完整性就會(huì )失效，那么FII流入可能成為市場(chǎng)上大規模操縱和欺詐的渠道。”