總部位于倫敦的主要經(jīng)紀公司Linear Investments因金融行為監管局(FCA)罰款409,300英鎊而失敗。上審法庭審查了案件，以確定FCA是否應該維持經(jīng)濟處罰，并在其判決中指出，應該對經(jīng)紀人未能監督其2013年1月至2015年8月期間檢測和報告市場(chǎng)濫用的系統征收罰款。

隨著(zhù)交易量的增加，凌力爾特公司于2014年11月意識到需要建立自己的監控系統，但直到2015年8月，凌力爾特公司才有了有效的系統。在2015年8月之前，Linear通過(guò)其直接市場(chǎng)準入(DMA)提供商對交易活動(dòng)進(jìn)行了人工監督。

該公司在去年回應FCA的決定通知時(shí)表示， “線(xiàn)性公司認為，沒(méi)有任何市場(chǎng)濫用案例未被發(fā)現或未被報告，但認為線(xiàn)性運營(yíng)的人工監督系統對交易量不足。”

主要經(jīng)紀人發(fā)起了針對罰款的上訴，認為FCA的執行決定“大大夸大了案件的嚴重性，導致罰款遠遠超過(guò)規則所設想的”。但是，上級法庭裁定，Linear Investment的論點(diǎn)沒(méi)有足夠的證據或理由。

“一方面，這是一個(gè)重要領(lǐng)域的失敗; 另一方面，沒(méi)有經(jīng)過(guò)證實(shí)的影響，違反行為并非故意或魯莽，“上級法庭表示。“疏忽是嚴重的，與嚴重的問(wèn)題有關(guān)。這是[線(xiàn)性投資]商業(yè)模式中的關(guān)鍵失敗。“

這是根據FCA對有爭議的處罰引入的新流程完成的第一個(gè)案例，該流程允許受調查的公司同意案件的某些要素并與其他人進(jìn)行競爭。公司仍然有資格獲得30%的罰款折扣，這意味著(zhù)如果不同意英國金融監管機構規定的事實(shí)和責任，Linear的罰款將為584,700英鎊。