根據其最新報告，自金融危機以來(lái)，紐約聯(lián)邦儲備銀行沒(méi)有發(fā)現債券市場(chǎng)流動(dòng)性惡化的有力證據。上周公布的這份報告發(fā)現了流動(dòng)性減少對深度和價(jià)格影響的測量結果的證據，但這是“在歷史變化范圍內，遠離危機水平”。

紐約聯(lián)邦儲備銀行特別關(guān)注美國國債和公司債券，發(fā)布公司債券買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和價(jià)格影響，在危機后恢復到危機前的水平。

報告補充說(shuō)，財政部買(mǎi)賣(mài)差價(jià)和收益率曲線(xiàn)擬合誤差的測量值接近十年來(lái)的最低水平。

金融業(yè)監管局(FINRA)對2003年和2015年的TRACE公司債券交易進(jìn)行了進(jìn)一步分析，為調查結果提供了支持。

FINRA的研究得出結論“大多數措施都表明市場(chǎng)健康”，交易量持續增長(cháng)，交易數量增加，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收窄，交易對價(jià)格的影響繼續下降。

紐約聯(lián)邦儲備銀行重申經(jīng)紀人資產(chǎn)負債表“經(jīng)歷了巨大變化”，利率互換利差等融資成本指標顯示資產(chǎn)負債表成本增加。

“然而，我們的研究結果表明，這些錯位并沒(méi)有蔓延到財政部和公司債券市場(chǎng)的傳統流動(dòng)性措施，”報告說(shuō)。